증권사 리포트 요약(2023.09.20. 수)

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출처 https://comp.wisereport.co.kr/wiseReport/summary/ReportSummary.aspx?fmt=1 

기업 - 리포트서머리

 

기업 요약

 

기업리포트 요약(2023.09.20)
기관명/작성자	기업명	제목	요약
메리츠증권노우호	포스코퓨처엠[003670]	양극재/음극재 Tech-Tour 후기	▶포스코퓨처엠의 Tech-Tour 후기▶고객사와 연계된 생산Capa/기술 Road-map→ 궁극적 사업가치 44조원
한화투자증권김도하	코리안리[003690]	국내외 업황 호조와 실적 level up	▶전통 재보험자에게 유리한 업황▶국내 시장은 협상력 우위 국면▶연간 5,000억원 내외의 세전이익 예상
KB증권김동원,유우형,박주영,이경아	삼성전자[005930]	실적 부진, 오히려 기회	▶3분기 부진은 매수 기회, 4분기 큰 폭 개선 ▶영업이익: 3Q (1.8조원) vs. 4Q (3.1조원) ▶24F 반도체 상승 사이클, 가파른 기울기
한화투자증권이봉진	LS ELECTRIC[010120]	코로나 이후 더욱 중요해진 납기 경쟁력	▶수배전반 물량 확대, 코로나 이후 더욱 중요해진 납기 경쟁력▶PT&T 단락발전기 추가로 제품 신뢰도 제고▶EV Relay 부문의 성장성도 확인
한국투자증권조철희	LG이노텍[011070]	3Q23 Preview: 먹구름 걷힌다	▶아이폰 초반 공급차질로 부진한 3분기 실적 ▶4분기에는 성수기 면모 보여줄 것 ▶우려 가득한 주가, 반등한다
한양증권이준석	와이투솔루션[011690]	전기차 충전기 테마의 숨겨진 보석	▶전기차 충전기 전원공급장치(EVC PSU) 전문 업체▶그쪽도 NEVI 프로그램을 아세요?▶투자포인트 1) 디스플레이 PSU 점유 확대, 2) 전기차 충전기 PSU, 3) 바이오
신한투자증권박광래	SK가스[018670]	긴 호흡으로도, 짧은 호흡으로도 긍정적	▶`25년 5천억원 세전이익 달성 목표 발표. 목표치 초과 달성도 가능 ▶3Q23 영업이익 725억원(+10% YoY)으로 시장 기대치 상회 예상 ▶투자의견 매수, 목표주가 170,000원 유지
이베스트투자증권성종화	SK가스[018670]	CEO-Investor Day 2023: LNG 사업에 대한 놀라운 자신감, 공격적 목표	▶1톤 트럭시장의 변화, 수송용 LPG 성장 잠재력 ▶LNG-LPG 복합 발전 및 LNG-LPG Optionality, 성장의 핵심
한화투자증권이진협	롯데쇼핑[023530]	CEO IR Day 후기: 26년 매출액 17조, 영업이익 1조를 그리다	▶26년 목표 매출액 17조원, 영업이익 1조원 제시▶웅크림 이후 날개를 펼칠 것을 선언
메리츠증권김정욱	롯데쇼핑[023530]	CEO IR 데이 내용 및 Q&A 정리	▶핵심상권 마켓리더십 재구축 ▶대한민국 그로서리 1번지 ▶e커머스 최적화·오카도 추진
NH투자증권주영훈	롯데쇼핑[023530]	CEO IR DAY 후기	▶CEO IR DAY(9/19) 핵심 내용▶＇26년 경영 목표: 매출액 17조원, 영업이익 1조원
신한투자증권조상훈	롯데쇼핑[023530]	고객의 첫 번째 쇼핑 목적지	▶새로운 비전을 담은 중장기 사업 전략 발표 ▶본업의 양호한 흐름 속, 자회사 구조 혁신에 주목
삼성증권박은경,한수진	롯데쇼핑[023530]	2026년 목표 영업이익 1조원으로 제시	▶2026년 사업 목표, 매출액 17조원, 영업이익 1조원으로 제시▶배당수익률 중심의 주주환원 정책▶시장 컨센서스 대비 높은 2026년 사업 계획, 더 구체적인 action plan 확인 필요
KB증권박신애,고병국	롯데쇼핑[023530]	2026년 영업이익 1조원의 가이던스 제시	▶‘고객의 첫 번째 쇼핑 목적지’가 되겠다는 새로운 비전 공개 ▶2026년 가이던스: 연결 매출액 17조원, 영업이익 1조원의 공격적인 목표치 제시 ▶사업궤도 정상화를 위한 6대 핵심전략 공개
한국투자증권김명주,전예원	롯데쇼핑[023530]	CEO IR DAY 후기: 변화에 대한 강력한 의지를 표명	▶CEO IR DAY 진행 ▶비효율이 해소되는 중
대신증권유정현	롯데쇼핑[023530]	핵심 상권에서 리더십 재구축 하겠다는 의지 피력	▶전일 CEO IR Day 행사 개최를 통해 향후 3개년 중기 목표 및 전략 제시▶2026년 매출액 17조원(CAGR +5%), 영업이익 1조원(CAGR +26%) 달성 계획 발표
이베스트투자증권오린아	카카오[035720]	2023년 애널리스트 데이 Key Takeaways	▶Beyond Mobile, Beyond Korea▶톡비즈 진화는 지속▶헬스케어와 SM엔터를 통한 해외 사업 확대 기대
밸류파인더이충헌	삼표시멘트[038500]	사상 최대실적 & 친환경 기업으로 발돋움	▶국내 최초 시멘트 회사 동양시멘트의 전신, 현재 국내 Big 5 시멘트 제조사▶러-우 전쟁, 유연탄 가격 급등 → 현재 안정화, 스프레드 확대와 판가 인상은 긍정적▶2023E 매출액 8,050억원(+11.6%, YoY), 영업이익 750억원(+5.5%, YoY) 전망
한국IR협의회(리서치센터)박선영,서지원	농우바이오[054050]	한국 토종 종자회사의 힘, 국내 1위 종자기업	▶국내 1위 종자 기업▶국내를 넘어 해외로, 종자사업 수출 및 해외 역량 강화 진행 중▶안정적인 국내실적 + 해외법인을 통한 성장성
키움증권김소원	에스에프에이[056190]	역대급 수주잔고 vs. 아쉬운 수익성	▶3Q23 영업이익 305억원, 시장 기대치 부합할 전망 ▶4Q23 영업이익 464억원, 예상치 하회할 전망 ▶밸류에이션 매력 및 안정적인 수주 모멘텀 주목
키움증권박유악	리노공업[058470]	2023 Kiwoom Corporate Day 후기	▶2023 Kiwoom Corporate Day 후기 ▶목표주가 20만원, 비메모리 업종 top pick 유지
하나증권최재호,이승태	큐렉소[060280]	2024년, 이제는 글로벌 M/S를 논할 단계	▶의료 로봇 사업부 매출 4분기 연속 최대치 경신, 인허가 승인 국가 확대 중▶글로벌 의료 인력 부족 문제를 해결할 ‘로봇 + 의료 AI’▶2023년 매출액 794억원, 영업이익 56억원 전망
이베스트투자증권정홍식	동국제약[086450]	마데카프라임: 홈뷰티 디바이스 기대감	▶성장모멘텀: 국내 홈 뷰티 디바이스 성장▶3Q23 Preview: 실적 회복 본격화
유진투자증권한병화	SK오션플랜트[100090]	국내 해상풍력 첫 수주, 논의 중인 계약 약 8조원 상회 추정	▶국내 첫 대형 프로젝트인 안마 해상 풍력, 하부구조물 공급 업체로 선정, 38기(약 4~5천억원 수준) 공급 예정▶내년에도 동남해안, 신한우이, 귀신고래 등 국내 해상풍력 하부구조물 수주 기회 연속될 것▶외주 야드 연내에 확정되면 내년부터 기존 대비 실적 성장 확대 예상
KB증권이선화,류은애	와이지엔터테인먼트[122870]	올라온 기초체력 대비 못 올라온 주가	▶블랙핑크 재계약에 집중된 시선을 높아진 기초 체력에 돌려야 할 때 ▶높아진 트레저의 IP 가치 + 베이비 몬스터에 대한 기대감 ▶3Q23 Preview: 영업이익 222억원 (+42.7% YoY)으로 컨센서스 상회 전망
다올투자증권전혜영	비나텍[126340]	부문별 실적 추이	▶독일 Bosch사와의 Gen2 프로젝트 최종 물량 계약을 연내에 확정하고, 2030년까지 연간 10만대 분량의 스택에 MEA를 솔밴더로 공급할 예정이다▶현재 비나텍의 MEA CAPA는 연간 130만장으로(수소차 1300대) 고객사와의 최종 계약에 따라 하반기 대규모 CAPEX 집행 후 2026년부터 본격적으로 양산을 시작할 전망이다▶일반 캐패시터 대비 정전용량이 매우 커 스마트 그리드, 백업용 전원 등 급속충/방전이 필요한 전자기기 및 고출력이 요구되는 산업분야에서 활용된다
다올투자증권전혜영	제이엔케이히터[126880]	부문별 실적 추이	▶정유 및 석유화학 플랜트 내에 필수적으로 공급되는 산업용 가열로를 생산, 상압/감압증류장치, 수증기 개질 장치, 리보일러 등의 제품을 취급하고 있다▶향후에는 2000kg/일 규모의 중형 수소 추출기도 개발해 중대형 수소 생산기지로의 납품 확대도 기대된다▶2020년 10월 상암에 수소 추출기를 기반으로 한 On-site 방식의 수소 충전소를 처음으로 구축했으며, 이후 창원에 소규모 분산형 수소충전소를 설치, 각각 250kg/일, 500kg/일 규모의 수소를 생산해 공급하고 있다.
BNK투자증권이민희	PI첨단소재[178920]	3Q23 실적도 부진하나, 역발상이 필요한 시점	▶스마트폰 수요 둔화로 3Q23 실적도 기대치 크게 하회할 듯 ▶4Q23부터 배터리 절연테이프 매출 본격 증가는 기회 요인 ▶주가는 이미 역사적 바닥권, 역발상이 필요한 시점
IBK투자증권김태현	흥국에프엔비[189980]	3분기 실적 눈높이 낮춰야	▶3분기 전년 높은 베이스 부담과 소비 심리 위축 영향 지속될 듯 ▶내년부터 수출 확대 본격화 기대
하이투자증권송명섭	해성디에스[195870]	장기 성장성 유지	▶4Q23부터 실적 개선 예상 ▶자동차용 반도체 리드프레임의 성장성은 여전 ▶DDR5 시장 확대에 따른 Pkg. Substrate ASP 상승과 물량 증가 ▶2H24부터 설비 투자 확대의 긍정적 영향 본격화될 듯
현대차증권엄민용	알테오젠[196170]	머크 IV로 불가능했던 영역을 SC로 확장하는 임상 개시!	▶머크가 지난 새벽 키트루다SC 임상 2상을 등록, 혈관주사로 못하던 더 긴 투약 주기로 확대?! ▶기존 편평세포암 완전관해 11~17%, 1차 치료제 처방 중인데 새롭게 임상 2상 개시한 이유는?! ▶2차 계약사 품목 독점 변경과 산도즈 SC, ADC SC 가능성 등 본업 파이프라인 재평가 시점
키움증권신윤철	HL만도[204320]	인도시장에서의 탄탄한 입지	▶3Q23 Preview: OPM 4%대 기초체력을 보여줄 때 ▶인도시장 서플라이체인 현지화율 98% ▶투자의견 BUY 유지, 목표주가 60,000원으로 하향
유안타증권권명준	골프존[215000]	신제품 NX의 교체 Wave가 밀려온다!	▶신제품 투비전NX의 인기 주목! ▶해외에서는 WAVE의 물결이 기대된다! ▶투자의견 매수, 목표주가 141,000원으로 커버리지 개시
하나증권최재호,박희철	드림씨아이에스[223250]	임상 성공 여부 예측 ‘의료AI’ 시장 진출 전망	▶밸류에이션 프리미엄 부여가 타당한 글로벌 대응 의료AI, CRO 기업▶AI를 활용한 빅데이터 기반 임상 성공 예측 솔루션 개발 준비 중▶국내에서 독보적인 글로벌 CRO 기업으로 거듭날 전망
유진투자증권박종선	에스엘에스바이오[246250]	의약품 품질관리 국내 선도업체	▶안정적인 의약품 품질관리 사업 성장 지속▶신약 개발지원 및 체외 진단기기 사업 확대
SK증권나승두	솔루엠[248070]	하반기도 걱정 없음	▶솔루엠 관전포인트 세 가지▶첫째, ESL 부문의 지속적인 성장▶둘째, 전자부품 사업 부문의 반등▶셋째, 신사업의 성장 가능성
하이투자증권이경신	오리온[271560]	외형성장, 마진개선 모두 돋보이는 영업실적 시현	▶23년 8월 4개 법인 합산 영업실적 성장률은 매출액 +4.1% YoY, 영업이익 +13.0% YoY▶한국의 8월 매출액과 영업이익 성장률은 각각 +15.0%, +25.6% YoY
현대차증권하희지	오리온[271560]	8월 잠정 실적 Review	▶오리온 8월 잠정 법인별 합산 매출액은 2,646억원(+4.1%yoy), 영업이익은 538억원(+13.0% yoy, OPM 20.3%) 시현 ▶국내 두자릿수 매출 성장세 유지, 베트남 신제품 출시 효과로 인한 매출 성장 ▶중국/러시아 환율 효과로 매출 감소. 러시아 제외 제조원가율 개선되며 수익성 개선되고 있다는 점 긍정적
NH투자증권주영훈	오리온[271560]	8월 영업(잠정)실적 업데이트	▶8월 주요 국가별 매출액 및 영업이익 현황▶주요 국가별 세부 사항
이베스트투자증권오지우	오리온[271560]	8월 잠정 실적 Review	▶중국 OPM 25% 달성
신한투자증권조상훈	오리온[271560]	무더운 여름에도 잘 버텼다	▶원가 부담 완화 흐름 속 일곱 달 연속 증익 성공 ▶레버리지 효과로 높은 기저를 뚫는다 ▶투자의견 ‘매수’, 목표주가 170,000원, Top pick 의견 유지
다올투자증권전혜영	일진하이솔루스[271940]	부문별 실적 추이	▶하반기 NEXO 판매량 회복 속도, 유럽 신규 고객사 수주 여부에 따라 실적 반등 여부가 결정될 전망이다▶올해 H2Meet에서 주행 거리가 긴 자동차 및 항공기에 탑재할 예정인 신제품 sLH2용기를 처음으로 공개했다. 정부 규제와 연관되어 있어 양산 시점을 정확히 타겟할 순 없으나 2028-2030년을 목표로 개발 중이다▶기존 제품 대비 운송량은 20% 늘리고, 운송비는 5% 절감한 신제품 Type4 튜브트레일러를 개발 중에 있으며, 2023년 말 신규 고객사에 초도 물량 공급하며 시장 진출을 본격화할 전망이다
다올투자증권전혜영	에스퓨얼셀[288620]	부문별 실적 추이	▶최근 열 병합 효율을 85%까지 개선한 200kW PEMFC 신제품 개발에 성공, CHPS 시행에 따른 국내 발전용 연료전지 수요에도 대응 가능할 전망이다▶Amazon과 같은 기업들의 RE100 선언으로 물류 창고에서 사용하는 디젤 지게차 → 수소 지게차 교체수요 증가에 따라 연료전지 파워팩 수요도 늘어날 전망이다
삼성증권이경자,홍진현	신한알파리츠[293940]	NDR 후기: 금리 정점기, 최악을 반영한 주가 회복 예상	▶용산더프라임 매각 후 HSBC 빌딩 편입 검토▶연면적 7.5만 평의 오피스 포트폴리오▶원활한 리파이낸싱으로 배당 차질 대비
키움증권신윤철	현대오토에버[307950]	HMGICS 공개를 기다리며	▶3Q23 Preview: OPM 6%대 기초체력 유지 ▶잠시 쉬어갈 차례, 다음 모멘텀은 HMGICS 외부 공개
하나증권조정현	딥노이드[315640]	의료 AI는 이제 시작, 비전검사로 AI 사업 다각화	▶딥뉴로 혁신의료기기 지정, 의료 AI 매출 연말부터 예상▶의료 AI 임상 본격화 전망▶산업용 AI 솔루션 딥팩토리, 2차전지 고객사 확보 기대
하나증권김규상	제이엘케이[322510]	제도개선으로 줄줄이 인허가 전망	▶JBS-01K 실증사업 종료 임박, 10월부터 본격 매출 발생 전망▶선진입-후평가 제도개선으로 상용화 앞당긴다▶연내 FDA 510(k) 신청 기대, 승인 시 24년부터 매출 발생 전망
하나증권	뷰노[338220]	비급여를 힘입은 성장세, 미국 진출 본격화 전망	▶심정지 골든타임 4분, AI 솔루션으로 예측 가능하다?▶비급여 적용에 따른 병원 적용처 확대, 본격적 매출 성장 전망▶의료 솔루션 총 7개 보유, 끊이지 않는 제품별 모멘텀
하나증권김규상	씨유박스[340810]	의료 AI, 물류로봇으로 확대 중	▶독보적인 AI 영상인식 기업▶공항, 결제, 재택이석관리 솔루션 등 AI 얼굴인식 적용 확대▶의료AI, 물류로봇 등 전방 산업 다각화
BNK투자증권이민희	대덕전자[353200]	미래 성장성을 본다면 지금이 매수 적기	▶반도체 PCB 주력 업체로 변신, FC-BGA로 미래 성장 ▶바닥은 지났으나, 전방수요 부진으로 하반기 완만한 실적 개선 ▶투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 37,000원으로 커버리지 개시
SK증권나승두	탑머티리얼[360070]	의심할 이유 없는 성장성	▶이차전지 시스템 엔지니어링 전문 업체▶생소하지만 너무나 확실한 사업 분야▶긍정적인 주변 환경, 수주 잔고 증가로 이어져
이베스트투자증권안회수	SK아이이테크놀로지[361610]	북미 지역 고객 다변화 이미 시작	▶3Q23 Preview: 수익 회복 기조 지속▶북미 진출 고객 다변화는 이미 시작
신영증권박진수	LG에너지솔루션[373220]	4분기 기점 턴어라운드 예상	▶아직은 기다림 필요▶4분기 기점 회복 예상
SK증권나승두	필에너지[378340]	내년에도 외형 성장은 계속된다	▶각형/원통형 이차전지 조립공정 장비 전문 업체▶레이저 장비 및 일체형 장비가 경쟁력▶연내 증설 마무리되면 CAPA 2배 증가
다올투자증권전혜영	범한퓨얼셀[382900]	부문별 실적 추이	▶국내 잠수함 사업 중 하나인 장보고 3 프로젝트에 3500톤급 범한퓨얼셀 연료전지가 탑재되었고, 현재 3번함까지는 납품 완료, 4-5번함은 생산 중, 6번함은 모듈 계약 예정이다▶수소 충전소 부품 원가의 50%를 차지하는 수소 압축기를 기존 수입 → 모회사 범한 산업에서 조달하는 방식으로 변경했으며, 10% 비중의 디스펜서도 자체 개발하며 내년부터 적용할 예정이다
이베스트투자증권안회수	더블유씨피[393890]	다가오는 북미진출과 고객 다변화	▶3Q23 Preview: 고정비 부담 일시적으로 늘어나는 구간▶북미진출과 고객 다변화 Coming Soon
유화증권유승준	퓨릿[445180]	IT 케미컬 소재를 생산하는 ESG 기업	▶케미컬 소재 전문 업체▶CAPA증설 및 신사업 확장으로 지속성장 전망▶정제기술을 통한 리사이클링 사업 확대도 기대

 

산업 요약

 

산업리포트 요약(2023.09.20)
기관명/작성자	산업명	제목	요약
다올투자증권전혜영	에너지장비및서비스	지구를 지켜라 #1: 수소 ① 생산/운송	▶확대+구체화 되고 있는 글로벌 수소 프로젝트▶한국 수소 산업은 어디까지 왔나?▶H2MEET 후기
유진투자증권황성현	석유와가스	WTI 100달러/배럴을 향해	▶병목 현상과 공급 부족▶국제유가 전망
이베스트투자증권안회수	화학	북미 진출은 무조건 이득	▶연말, 다가오는 북미진출 모멘텀▶이미 시작된 북미 고객 다변화 움직임▶밸류에이션 매력도 높은 구간
키움증권정경희,신대현	화학	업황 회복까지 시간 필요	▶‘23년 7월 현재 ICIS Index 기준 글로벌 화학 가동률은 68%로 과거 25년간 평균 77%를 약 10% 하회
메리츠증권배기연,오정하	운송인프라	Transport Valuechain Daily
한화투자증권김성래	자동차	UAW의 미국 완성차 Big3 동시 파업 영향	▶사상 초유의 미국 완성차 Big3 동시 파업▶조기 협상 타결 또는 파업 장기화와 관계 없이 Big3의 경제적 타격은 불가피할 가능성
메리츠증권김준성	자동차	MOBILITY at a glance
메리츠증권김정욱	식품	F&B Morning Talk
하나증권김두현,최재호,김규상,조정현,김성호	건강관리장비와용품	정부정책에 힘입은 돈버는 의료AI	▶의료AI에 주목해야하는 이유▶정부 지원 정책에 따른 시장 성장 가속화▶실적으로 증명할 미래산업, ‘의료AI’
IBK투자증권이선경	제약	제약/바이오 Weekly
BNK투자증권김인	은행	7월말 원화대출 연체율 현황	▶7월 원화대출 연체율도 전년동월대비 상승 지속 ▶2023년(E) 경상적 대손비용 증가 부담 확대 + 보수적 충당금적립 지속
메리츠증권조아해,조혜빈	은행	메리츠 Financial Daily
SK증권설용진	손해보험	롯데손보 매각 이슈 톺아보기	▶롯데손해보험 매각 이슈 본격화▶1H23 재무 데이터 기준으로는 다소 높아 보이는 매각가▶대형사 수준의 밸류에이션 도달. 실질적 Peer 인 한화손보 관심 필요
하나증권안영준	손해보험	보험사별 신계약의 GA 의존도 분석	▶보험상품 판매 시장에서 GA의 영향력 확대▶상대적으로 삼성생명/삼성화재의 GA 의존도가 낮고 한화생명은 제판분리▶GA 점유율 확보는 중요하지만, 과도한 의존은 수익성 악화로 귀결될 것
메리츠증권김선우,김동관	IT서비스	Meritz Overnight Tech
미래에셋증권김진석	전자장비와기기	배터리/전기차 뉴스 업데이트 (9월 20일)
IBK투자증권이승훈	양방향미디어와서비스	IBKS Daily [인터넷/게임]
NH투자증권이민재,이은상	복합유틸리티	NH 주간 유틸리티 26: 우크라이나 시사점	▶9월 셋째 주, EU 전력시장은?▶금주의 주요 발전용 원자재 가격▶우크라이나의 원전을 통해 보는 지정학적 변화